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从厂家依赖症到公共供应链金融
作者/来源:中仓仓单服务有限公司  发表时间:2017-12-06 11:09:53  阅读量:

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汽车行业是我国优先发展的支柱产业。据统计,2016年汽车中国市场总销量突破2802万台,当年汽车金融市场规模突破万亿,达到12000亿元左右,增速33%。根据中汽协预测,2017年我国汽车总销量将达到2940万辆,同比增长4.9%。面对如此巨大的“蛋糕”,各路金融机构争相布局,参与主体有商业银行、汽车金融公司、厂商财务公司、融资租赁公司、消费金融公司、互联网金融公司等。其中汽车消费金融领域备受关注,已成为继房地产金融之后的第二大个人消费金融市场。而汽车经销金融领域的活跃度相对较低。“2017银行对汽车经销商融资趋势调研报告”显示2017年银行对汽车经销商的金融服务业务规模整体上将有所收缩,传统库存融资业务融资趋紧。

究其原因有四个方面:一是国内汽车销售行业已经过了快速成长期,进入成熟期。近两年来国内国产或合资汽车经销商的库存指数大多位于预警线以上,经销商资金周转速度减慢,经营压力大;二是采购库存融资模式面临转型。原有的汽车合格证质押融资的方式已经备受诟病,而汽车货押监管由于受到出现的挪用车辆贷款等案件的影响,各行谨慎;三是国内金融机构车辆处置能力不足。一旦发生贷款违约,从确认坏账、启动处置程序、诉讼拍卖到实现变现需要时间不确定,处置成本高,而金融机构往往难以容忍这一时间成本,社会上也尚未形成完整的汽车处置的供应链服务,导致一般银行往往要求汽车厂对经销商存货融资承担回购或调剂销售责任,厂家配合与否或对哪些经销商配合,往往决定了部分银行的业务开展快慢和规模;一旦车厂考虑财务报表减少担保责任或市场控制的原因(例如平行进口车正是商务部打破国际大品牌车厂对中国的歧视定价的惠民举措,难以得到境外厂商的主动配合,近期也不能得到这些厂商国内合资厂的捧场),不愿意对银行承担融资配合责任,有些银行受制于老风控标准无法开展业务;四是缺乏适合中国国情的风控技术和风险分散机制,无法充分覆盖金融机构的风险敞口,部分风控技术老化的金融机构对合理的敞口,缺少有效风险管理工具,也制约其开展业务。这些痛点导致金融机构对于汽车库存融资领域的态度还是较为谨慎的,大力在消费车贷上竞争渠道、利率、个人资信门槛。

而中国汽车经销商大多数属于中小企业,作为汽车产业链上销售收入的实现者,它们创造了汽贸产业链中一半以上的利润,但却普遍面临资金和库存的双重压力。一是经销商需要大量资金用于销售队伍和建设维持展厅、仓库和维修车间;二是在库存居高不下,融资渠道不畅,经销商的财务成本较高。据有大中银行融资额度的大型汽车经销企业人士反应,目前价格在15万元左右的合资产品,平均库存成本为每辆车每月1000元以上,以此计算,200辆车一个月的财务成本在20万元以上;而中小车商从非银行渠道取得融资垫款购车资金行情是每日万分之五的成本(深圳),七天交车周期加上小批量运输中转,费用不菲。如何缓解资金压力,降低库存,快消快交,是中小汽车经销商日常思考的头等大事。这种模式,导致消费地没有几台现车,客户成交犹豫,交货期较长,不能像大车行一般次日交车,影响成交规模和成交价格。

一方面是金融机构对汽车库存融资谨慎、缺少风险管理工具,另一方面是经销商们嗷嗷待哺的资金需求。如何保障金融机构的风控目标,又能满足广大经销商的经营资金需求,汽车经销商融资模式的转型势在必行。

根据世界汽车经销发展经验和我国汽车生态发展现状,新的模式配套的资源正在形成:一是公共的汽车物流服务,由经过认证的第三方公共仓储公司运营,将汽车物权的控制和管理社会化,降低汽车厂家和经销商的自营物流成本,也有利于金融机构得到独立于经销商的物权管理,使得汽车物权控制更有效;二是改变原有的依赖厂家回购或调剂销售作为隐形担保的融资模式,形成依托保险,引入商业化处流通渠道服务的汽车融资风控工具;三是逐步降低汽车厂商主导的汽车经销模式,形成线上线下结合的社会化供应链服务体系,充分支持汽车的线上批发、零售及金融处置。有前瞻性的金融机构会选择并培养高效、专业的汽车供应链公司,解决汽车融资业务中可能产生的处置问题,快速有效合规变现,降低处置成本。也将派生出一大批快速成长的新型汽车供应链公司,凭借现代供应链服务技术减少汽车厂家的垄断控制或依赖,提供自由市场的汽车全供应链支持服务,让广大中小汽贸商专注于门店体验销售,外包大多数采购物流金融业务给供应链公司。

在线下物流公司能够提供高品质的验车和车辆控制基础上,交易和金融各方就可以轻松使用线上的汽车仓单和提单实施各类交易和金融业务。可以预见不久,在中国各主要口岸,汽车消费地物流中心,将产生一批大中型公共汽车仓储中转服务机构,24小时服务于众多汽车经销商和品牌厂家,充分支持线上下单、销售、提货、流通过程,广大金融机构依托于公共物流机构提供的线上汽车仓单和提单系统开展汽车存货融资、订单融资、以及消费融资以及各类汽车购销线上结算支付交易。

目前,在中仓单的现有业务体系中,配套线上仓单保险产品及汽车处置渠道,正在扎实形成依托以上公共服务资源的汽车经销商库存融资业务新模式。汽车经销商委托经中仓单认证的第三方公共仓库管理(包括出入库仓储和配送)手续齐全的汽车整车,仓库方向存货人签发电子仓单,该电子仓单可以实现在线融资和交易,而仓单的相关利益方也可以通过仓单系统随时随地查询汽车在库情况,并实施异常报警,索赔,转让等有效管理。因自然灾害、意外事故或者由于仓储方的责任导致的车辆损失,由仓单财产保险覆盖,中仓单直连的三大保险公司将快速启动理赔程序;若由于汽车经销商信用违约,借助履约保证保险(投保人为汽车经销商,被保险人为汽车金融机构)由保险公司向汽车金融机构提供贷款理赔服务,并有汽车定价和交易资源丰富的大型财险机构负责汽车的处置工作,即保障了金融机构的利益,又解决了金融机构所需要的处置便捷,最大程度地管理了风险。

中仓单和人保财险为核心的仓单保险机构,一手掌握过硬的汽车仓单风控技术,保障汽车在库安全和物权清晰;一手提供多重保险方案,管理汽车财产风险和贷款信用风险。两手抓,两手都过硬。这种依托公共物流、供应链和保险服务的升级版中国汽车经销金融基础模式,预计将逐渐成为广大国内和国际汽车品牌厂家和经销商青睐的转型之路。

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